“目前最热销的是中邮年年好邮保一生C款终身寿险◈ღ◈★，这款产品有销售额度限制◈ღ◈★，您资金到账后要尽快过来购买◈ღ◈★。”近日◈ღ◈★，《每日经济新闻》记者在某邮储银行网点以投资者身份询问理财产品时◈ღ◈★，一位理财经理重点推荐了一款保险产品◈ღ◈★，他表示◈ღ◈★，相对于“不保本”的其他银行理财产品◈ღ◈★，这种保险能锁定长期收益◈ღ◈★，最主要的是没有风险◈ღ◈★。

　　“去年就有不少消费者将部分资金配置到保险产品上◈ღ◈★，在保险公司正常经营的情况下◈ღ◈★，保险产品的现金价值是有保证的◈ღ◈★，比如终身寿险在买了20年◈ღ◈★、30年后◈ღ◈★，它的复利可以达到3.45%◈ღ◈★、甚至3.48%◈ღ◈★，这对于追求长期稳健收益的消费者还是有很大吸引力的◈ღ◈★。”资深精算师徐昱琛对《每日经济新闻》记者表示◈ღ◈★。

　　但在稳健收益另一方面◈ღ◈★，保险产品提前退保带来的损失也不容忽视◈ღ◈★。有保险专家表示◈ღ◈★：“如果因为短期预期年化收益不理想◈ღ◈★，中途出现退保◈ღ◈★，可能连本金都无法保证◈ღ◈★。以某增额终身寿险产品为例◈ღ◈★，在不触发身故◈ღ◈★、全残保险金的情况下◈ღ◈★，投保后前五年不仅零收益◈ღ◈★，而且退保损失本金◈ღ◈★，若投保首年即退保◈ღ◈★，本金损失可近六成◈ღ◈★。

　　近日◈ღ◈★，《每日经济新闻》记者在走访上海◈ღ◈★、成都多地银行网点时注意到◈ღ◈★，不少网点理财经理在推荐热销产品时重点推荐保险类产品◈ღ◈★，尤以终身寿险产品最受推崇◈ღ◈★。

　　一位理财经理推荐的“5年交费◈ღ◈★，每年保费3万元”保险方案◈ღ◈★，其在测算保险利益时指出◈ღ◈★，以年末现金价值来看◈ღ◈★，第五年现金价值为151164元◈ღ◈★，就能超过所交保费◈ღ◈★，此后现金价值不断增长◈ღ◈★，到第十个保单年度为188160元◈ღ◈★，简单测算IRR（内部收益率）约为3.28%◈ღ◈★。保险保障部分◈ღ◈★，该保险身故◈ღ◈★、全残保险金以每年3.3%递增◈ღ◈★，保额较为充足◈ღ◈★，以第五个保单年度为例◈ღ◈★，身故保额为24万元◈ღ◈★。

　　“最近这款产品卖得很好◈ღ◈★，年交5万◈ღ◈★、10万的客户都有◈ღ◈★。”该理财经理还称◈ღ◈★，这款产品销售计划是3月底前◈ღ◈★，不过若提前达到全国销售的额度限制就买不到了◈ღ◈★。

　　这类终身寿险为何能在银行渠道热销？一位银行理财经理认为◈ღ◈★，主要是在于两点◈ღ◈★：一是该保险产品在当前利率不断下跌的情况之下◈ღ◈★，锁定长期收益◈ღ◈★；二是相对于收益不确定的其他银行理财产品◈ღ◈★，保险产品几乎“零风险”◈ღ◈★。

　　资管新规后◈ღ◈★，一部分消费者对不保底的理财产品产生忧虑◈ღ◈★，从而青睐于现金价值有保证的保险◈ღ◈★。比如终身寿险的长期复利可达到3.4%◈ღ◈★，甚至3.45%以上◈ღ◈★，从收益上看◈ღ◈★，其他的金融产品还是很难达到以现金价值保证的收益◈ღ◈★。这对于一些追求长期稳健收益的消费者还是有很大吸引力的◈ღ◈★。

　　据了解◈ღ◈★，增额终身寿险本质是一类终身寿险产品◈ღ◈★，在保费恒定的情况下◈ღ◈★，增额终身寿险的保额会随着时间不断增加◈ღ◈★，即年龄越大凯发app官方网站◈ღ◈★，相应的保额会越来越多◈ღ◈★。若退保◈ღ◈★，则能领取相应的现金价值◈ღ◈★。

　　徐昱琛指出◈ღ◈★：“如果保险产品的现金价值不能保证◈ღ◈★，就意味着保险公司出现了破产或者资不抵债◈ღ◈★，而即使出现这种情况◈ღ◈★，还有保险保障基金◈ღ◈★。因此◈ღ◈★，相对其他理财产品◈ღ◈★，保险产品更稳健◈ღ◈★。”

　　对于寻求短期理财的客户◈ღ◈★，也有银行网点力推固定给付的两全保险或年金险◈ღ◈★，产品期限大多为5年◈ღ◈★，放满5年的年化收益都在4%以上◈ღ◈★。

　　“可以把它当成定期存款来存◈ღ◈★，合同上会清楚地写明不同年限取出是多少钱◈ღ◈★。”多位理财经理如此表示◈ღ◈★。

　　中国银行上海地区一支行的理财经理告诉记者◈ღ◈★：“对接以前做5年国债或5年存款的客户◈ღ◈★，现在都是更多推荐这种储蓄型保险◈ღ◈★。”

　　某国有大行理财经理向记者介绍的一款短期型的两全保险产品◈ღ◈★，5年趸交◈ღ◈★，期满客户端预期收益在4.1%-4.2%（根据年龄利率有差异）◈ღ◈★。满三年◈ღ◈★、满四年的预计收益分别是2.63%◈ღ◈★、3.54%◈ღ◈★。

　　另一款推荐的长期终身两全保险每年3.5%的复利计息◈ღ◈★，中途可以取出部分资金◈ღ◈★，相对灵活◈ღ◈★，剩余部分依然维持3.5%收益水平◈ღ◈★。

　　“如果中途急需用钱◈ღ◈★，可以选择保单质押◈ღ◈★。”一位理财经理在向记者介绍这类产品时提到◈ღ◈★，“相当于贷款◈ღ◈★，年化贷款利率5%左右◈ღ◈★，而产品依然存续生息◈ღ◈★，这可以应对临时资金周转◈ღ◈★。”

　　《每日经济新闻》记者在走访时还了解到凯发app官方网站◈ღ◈★，也有银行网点经理推荐了可“保本保息”的万能型保险◈ღ◈★。一位股份行网点理财经理重点推介了一款万能险◈ღ◈★。“一次性存入◈ღ◈★，门槛低◈ღ◈★，1万◈ღ◈★、 2万都可以◈ღ◈★，放一年就保本凯发app官方网站◈ღ◈★，类似于像以前那种靠档计息产品◈ღ◈★，放到满五年了◈ღ◈★，可以拿到最高4.62%的收益◈ღ◈★。”他还强调◈ღ◈★，“保本保息都是写进合同的◈ღ◈★，保底收益率就是保息欧洲一卡二卡三卡 公司◈ღ◈★。”

　　而在另一家大行网点门口张贴的红色巨幅海报显示◈ღ◈★，“三年预计收益4.0%起”“五年预计收益4.3%起”“六年预计收益4.6%起”的字样◈ღ◈★，并以本金10万元为例◈ღ◈★，计算出各期产品的预计收益◈ღ◈★，引得过往行人纷纷驻足观看◈ღ◈★。记者进入该网点咨询时◈ღ◈★，一位理财经理介绍称◈ღ◈★：“这款万能险正处于抢购状态◈ღ◈★。三年◈ღ◈★、五年的已经没有了◈ღ◈★。”

　　该理财经理建议◈ღ◈★：“近两年来◈ღ◈★，利率都是往下走的趋势◈ღ◈★，比如5年期产品◈ღ◈★，前两年的年化收益率可以达到4.7%◈ღ◈★，现在只有4.3%◈ღ◈★，可以把一部分暂时不需要使用的闲置资金规划为长期产品◈ღ◈★，提前锁定收益率◈ღ◈★。”

　　除了银保渠道主打的增额终身寿险等理财类保险◈ღ◈★，在个险渠道◈ღ◈★，“年金+万能险”的双主险组合仍是今年保险业开门红的主打产品类型◈ღ◈★。

　　根据华金证券研究报告◈ღ◈★，2022开门红产品年金主险 IRR显示◈ღ◈★，国寿鑫裕臻享 1.77%◈ღ◈★、平安御享财富 1.74%◈ღ◈★、太保鑫享事诚(庆典版)1.57%◈ღ◈★、 新华惠金享 1.93%◈ღ◈★、太平国玺世享1.74%◈ღ◈★，分别较去年主力产品+5BP◈ღ◈★、+8BP◈ღ◈★、 -4BP◈ღ◈★、-5BP◈ღ◈★、-3BP欧洲一卡二卡三卡 公司◈ღ◈★，整体上与往年相比变化不大◈ღ◈★。

　　每年投入10万元欧洲一卡二卡三卡 公司◈ღ◈★，投入三年◈ღ◈★，保8年欧洲一卡二卡三卡 公司◈ღ◈★。到了35岁的时候◈ღ◈★，刘先生可以开始领取6万元的生存金◈ღ◈★，连续领3年◈ღ◈★，一共18万◈ღ◈★。到了38岁时◈ღ◈★，合同保障期满◈ღ◈★，可以一次性领取15.23万作为满期金◈ღ◈★。通过IRR计算得出◈ღ◈★，这份保单的收益率在1.74%◈ღ◈★。

　　近年来◈ღ◈★，全球低利率趋势和国内资产收益率持续下降◈ღ◈★，为了应对可能出现的利差损风险◈ღ◈★，监管下调了评估利率◈ღ◈★，此前高收益的年金险已退出历史舞台◈ღ◈★。在业内人士看来◈ღ◈★，保险产品预定利率的不断下行◈ღ◈★，一定程度上影响了保险产品的竞争力和吸引力◈ღ◈★。

　　从上述大型险企开门红产品来看◈ღ◈★，万能险账户结算利率保持在5.0%◈ღ◈★，这意味着◈ღ◈★，如果客户还投保万能账户凯发app官方网站◈ღ◈★，长期复利增值下的收益率比较可观◈ღ◈★。根据测算◈ღ◈★，经过40年的复利增值◈ღ◈★，平均每年的收益率为4.38%◈ღ◈★。但值得一提的是◈ღ◈★，这一收益存在不确定性◈ღ◈★。若以该万能险账户2.5%的保底利率测算◈ღ◈★，经过40年的复利增值◈ღ◈★，每年的收益率为2.31%◈ღ◈★。

　　一是长寿风险凯发app官方网站◈ღ◈★，随着预期寿命增加◈ღ◈★，无论是个人还是国家都有很大的压力◈ღ◈★，通过养老理财可以实现资金长期累积◈ღ◈★；

　　谈及热度持续的增额终身寿险◈ღ◈★，一位保险公司人士指出◈ღ◈★，增额终身寿险兼具保障和储蓄功能凯发app官方网站◈ღ◈★，为客户提供确定◈ღ◈★、持续增长的保障◈ღ◈★，持有时间越久可以获得越高额的保障欧洲一卡二卡三卡 公司◈ღ◈★，同时保单现金价值稳定增长至终身◈ღ◈★，不受未来利率下行和市场波动的影响◈ღ◈★，可以满足客户对于风险保障和财富管理的双重需求◈ღ◈★。

　　实际上◈ღ◈★，此类终身寿险在互联网等渠道也一度颇受欢迎◈ღ◈★。“2020年底忙重疾险改革◈ღ◈★，2021年底忙年金◈ღ◈★，资管新规落地倒计时◈ღ◈★，终身复利3.5%的产品值得拥有◈ღ◈★。”2021年12月31日下午◈ღ◈★，一位代理人在朋友圈中如此说道◈ღ◈★。

　　受互联网保险新规影响◈ღ◈★，去年底◈ღ◈★，保险期间十年以上的寿险和年金保险纷纷下架◈ღ◈★，以终身寿险为代表的一批网红热销理财类保险掀起了“停炒售”风潮凯发app官方网站◈ღ◈★。

　　以一款“高现金价值”受到推崇的金满意足臻享版增额终身寿险为例◈ღ◈★。一位代理人告诉记者◈ღ◈★：“这款产品现金价值增长快◈ღ◈★，实际收益率高达3.49%◈ღ◈★，以十年交为例◈ღ◈★，在保单第8~9年◈ღ◈★，现金价值就超过总保费了◈ღ◈★，也就是说◈ღ◈★，保费还没交完◈ღ◈★，就已经开始赚钱了◈ღ◈★，而且越到后期◈ღ◈★，现金价值增长越快◈ღ◈★，比如到60岁时◈ღ◈★，现金价值超过已交保费的2.4倍◈ღ◈★。在寿险权益上◈ღ◈★，保额以每年3.8%递增◈ღ◈★。

　　有业内人士在受访时表示◈ღ◈★，由于互联网保险新规引导回归保障本源◈ღ◈★，理财属性较强的投连险◈ღ◈★、万能险都不在互联网人身险产品范围内◈ღ◈★，之前在终身寿险等险种上发展颇为激进的中小公司◈ღ◈★，在业务开展上受到限制◈ღ◈★，因此这类长期险还将在代理人◈ღ◈★、银保等传统渠道销售◈ღ◈★。

　　对于消费者购买保险产品◈ღ◈★，一位保险专家指出◈ღ◈★，保险的优势在于长期性和确定性◈ღ◈★，这决定了“要追求长期◈ღ◈★、稳健收益”的消费者更适合配置◈ღ◈★，首先资金一定是长期的◈ღ◈★，其次对于收益的要求也不能特别高◈ღ◈★。

　　“如果因为短期预期年化收益不理想◈ღ◈★，中途出现退保◈ღ◈★，可能连本金都无法保证◈ღ◈★。”上述人士解释称◈ღ◈★，因为退保并非全额退款◈ღ◈★，保险公司会根据投保人的投保时间长短来扣除一定费用◈ღ◈★，反而得不偿失◈ღ◈★。尤其是在买保险后的第一◈ღ◈★、二年◈ღ◈★，理财保险退保的得到的金额相对于本金比较少◈ღ◈★，一般不能退回本金◈ღ◈★。

　　以某增额终身寿险为例◈ღ◈★，在不触发身故◈ღ◈★、全残保险金的情况下◈ღ◈★，投保后前五年不仅零收益◈ღ◈★，而且退保损失本金◈ღ◈★。根据保单利益演示结果◈ღ◈★：

　　投保后第四年末现金价值为103551元◈ღ◈★，相对于3*4=12万元保费投入◈ღ◈★，退保损失13.71%◈ღ◈★；

　　据了解◈ღ◈★，理财保险退保一般分两种情况◈ღ◈★，一种是在犹豫期退保◈ღ◈★，另外一种是非犹豫期退保◈ღ◈★，犹豫期退保的话◈ღ◈★，一般不会损失多少◈ღ◈★，只把工本费扣除掉◈ღ◈★。而如果在非犹豫期退保的话◈ღ◈★，那么就要看购买理财保险的现金价值◈ღ◈★，当然这个是保险合同里面说明了的◈ღ◈★。另外◈ღ◈★，如果有固定返还或者是分红的话◈ღ◈★，那么就需要再进行计算◈ღ◈★。

　　上述保险专家建议◈ღ◈★，从投资角度来看◈ღ◈★，按照股债平衡的配置思路◈ღ◈★，在家庭资产配置中◈ღ◈★，一些理财类的保险可以作为长期的固收类资产◈ღ◈★，以提供未来长达20年◈ღ◈★、30年以后的现金流◈ღ◈★，满足留学◈ღ◈★、养老等资金需求凯发app官方网站◈ღ◈★。

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